prikaz prve stranice dokumenta Determinante volatilnosti premije rizika zemlje: dokaz iz panel VAR modela
  Download
PDF 1.22 MB
Scientific paper - Other
Determinante volatilnosti premije rizika zemlje: dokaz iz panel VAR modela
Radni materijali EIZ-a, (2015), 5; 5-28. urn:nbn:hr:213:128364
Palić, Petra; Posedel Šimović, Petra; Vizek, Maruška

Institutional repository: The Institute of Economics, Zagreb

Cite this document

Palić, P., Posedel Šimović, P. & Vizek, M. (2015). Determinante volatilnosti premije rizika zemlje: dokaz iz panel VAR modela. Radni materijali EIZ-a, (5), 5-28. Retrieved from https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:213:128364

Palić, Petra, et al. "Determinante volatilnosti premije rizika zemlje: dokaz iz panel VAR modela." Radni materijali EIZ-a, no. 5, 2015, pp. 5-28. https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:213:128364

Palić, Petra, Petra Posedel Šimović and Maruška Vizek. "Determinante volatilnosti premije rizika zemlje: dokaz iz panel VAR modela." Radni materijali EIZ-a no. 5 (2015): 5-28. https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:213:128364

Palić, P., Posedel Šimović, P. and Vizek, M. (2015) 'Determinante volatilnosti premije rizika zemlje: dokaz iz panel VAR modela', Radni materijali EIZ-a, (5), pp. 5-28. Available at: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:213:128364 (Accessed 19 December 2024)

Palić P, Posedel Šimović P, Vizek M. Determinante volatilnosti premije rizika zemlje: dokaz iz panel VAR modela. Radni materijali EIZ-a [Internet]. 2015 December 23 [cited 2024 December 19];(5):5-28. Available at: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:213:128364

P. Palić, P. Posedel Šimović and M. Vizek, "Determinante volatilnosti premije rizika zemlje: dokaz iz panel VAR modela", Radni materijali EIZ-a, no. 5, pp. 5-28, December 2015. [Online]. Available at: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:213:128364. [Accessed: 19 December 2024]

Metadata
Title (croatian)Determinante volatilnosti premije rizika zemlje: dokaz iz panel VAR modela
AuthorPetra Palić
MBZ: 358555
AuthorPetra Posedel Šimović
MBZ: 246595
AuthorMaruška Vizek
MBZ: 252024
Author's institutionThe Institute of Economics, Zagreb
(Department for Macroeconomics and International Economics)
Author's institutionThe Institute of Economics, Zagreb
(The Office of the Director)
Scientific / art field,
discipline and subdiscipline		SOCIAL SCIENCES
Economics
Abstract (croatian)
Koristeći podatke za 24 europske zemlje, za razdoblje od 1994. do 2015. godine, istražujemo kako promjene u makroekonomskim uvjetima utječu na volatilnost premije rizika zemlje, koja je predstavljena varijancom spreada državne obveznice. U prvom dijelu empirijske analize procjenjujemo univarijatni GARCH model kako bi ocjenili uvjetnu varijancu spreada državne obveznice. Ocjene uvjetne varijance spreadova sugeriraju da se povećanje varijance podudara s nastupanjem ekonomske i financijske krize tijekom 2008. U drugom dijelu empirijske analize procjenjujemo model panel vektorske autoregresije kako bi modelirali interakcije makroekonomskih fundamenata (inflacija, proizvodni jaz, javni dug i kamatne stope) i volatilnosti premije rizika zemlje. Procjene indiciraju da pregrijavanje gospodarstva, zajedno s neočekivanim porastom javnog duga, inflacije i kamatnih stopa, povećavaju volatilnost premije rizika zemlje. Također, nagli porast volatilnosti premije rizika zemlje hladi ekonomsku aktivnost, ima deflatorne učinke na potrošačke cijene, te je praćen jakim i trajnim povećanjem javnog duga.
Keywords (croatian)
Languageenglish
Publication typeScientific paper - Other
Publication statusPublished
Peer reviewNo peer review
Publication versionPublished version
Journal titleRadni materijali EIZ-a
Numberingno. 5, pp. 5-28
p-ISSN1846-4238
e-ISSN1847-7844
URN:NBNurn:nbn:hr:213:128364
Publication2015-12-23
Document URLhttp://hrcak.srce.hr/150080
Type of resourceText
Access conditionsOpen access
Terms of useLicence In copyright icon
Created on2017-08-02 12:14:16