prikaz prve stranice dokumenta Determinante volatilnosti premije rizika zemlje: dokaz iz panel VAR modela
  Preuzmi
PDF 1.22 MB
Znanstveni rad - Ostalo
Determinante volatilnosti premije rizika zemlje: dokaz iz panel VAR modela
Radni materijali EIZ-a, (2015), 5; 5-28. urn:nbn:hr:213:128364
Palić, Petra; Posedel Šimović, Petra; Vizek, Maruška

Institucijski repozitorij: Ekonomski institut, Zagreb

Citirajte ovaj rad

Palić, P., Posedel Šimović, P. i Vizek, M. (2015). Determinante volatilnosti premije rizika zemlje: dokaz iz panel VAR modela. Radni materijali EIZ-a, (5), 5-28. Preuzeto s https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:213:128364

Palić, Petra, et al. "Determinante volatilnosti premije rizika zemlje: dokaz iz panel VAR modela." Radni materijali EIZ-a, br. 5, 2015, str. 5-28. https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:213:128364

Palić, Petra, Petra Posedel Šimović i Maruška Vizek. "Determinante volatilnosti premije rizika zemlje: dokaz iz panel VAR modela." Radni materijali EIZ-a br. 5 (2015): 5-28. https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:213:128364

Palić, P., Posedel Šimović, P. i Vizek, M. (2015) 'Determinante volatilnosti premije rizika zemlje: dokaz iz panel VAR modela', Radni materijali EIZ-a, (5), str. 5-28. Preuzeto s: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:213:128364 (Datum pristupa: 17.11.2024.)

Palić P, Posedel Šimović P, Vizek M. Determinante volatilnosti premije rizika zemlje: dokaz iz panel VAR modela. Radni materijali EIZ-a [Internet]. 23.12.2015. [pristupljeno 17.11.2024.];(5):5-28. Dostupno na: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:213:128364

P. Palić, P. Posedel Šimović i M. Vizek, "Determinante volatilnosti premije rizika zemlje: dokaz iz panel VAR modela", Radni materijali EIZ-a, br. 5, str. 5-28, Prosinac 2015. [Online]. Dostupno na: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:213:128364. [Citirano: 17.11.2024.]

Za citiranje koristite ovu mrežnu adresu: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:213:128364
Podaci o radu
Naslov (hrvatski)Determinante volatilnosti premije rizika zemlje: dokaz iz panel VAR modela
AutorPetra Palić
MBZ: 358555
AutorPetra Posedel Šimović
MBZ: 246595
AutorMaruška Vizek
MBZ: 252024
Autorova ustanovaEkonomski institut, Zagreb
(Odjel za makroekonomiju i međunarodnu ekonomiju)
Autorova ustanovaEkonomski institut, Zagreb
(Ured Ravnateljice)
Znanstveno / umjetničko
područje, polje i grana		DRUŠTVENE ZNANOSTI
Ekonomija
Sažetak (hrvatski)
Koristeći podatke za 24 europske zemlje, za razdoblje od 1994. do 2015. godine, istražujemo kako promjene u makroekonomskim uvjetima utječu na volatilnost premije rizika zemlje, koja je predstavljena varijancom spreada državne obveznice. U prvom dijelu empirijske analize procjenjujemo univarijatni GARCH model kako bi ocjenili uvjetnu varijancu spreada državne obveznice. Ocjene uvjetne varijance spreadova sugeriraju da se povećanje varijance podudara s nastupanjem ekonomske i financijske krize tijekom 2008. U drugom dijelu empirijske analize procjenjujemo model panel vektorske autoregresije kako bi modelirali interakcije makroekonomskih fundamenata (inflacija, proizvodni jaz, javni dug i kamatne stope) i volatilnosti premije rizika zemlje. Procjene indiciraju da pregrijavanje gospodarstva, zajedno s neočekivanim porastom javnog duga, inflacije i kamatnih stopa, povećavaju volatilnost premije rizika zemlje. Također, nagli porast volatilnosti premije rizika zemlje hladi ekonomsku aktivnost, ima deflatorne učinke na potrošačke cijene, te je praćen jakim i trajnim povećanjem javnog duga.
Ključne riječi (hrvatski)
Jezikengleski
Vrsta publikacijeZnanstveni rad - Ostalo
Status objaveObjavljen
Vrsta recenzijeNije recenziran
Verzija publikacijeObjavljena verzija rada (izdavačev PDF)
Naslov časopisaRadni materijali EIZ-a
Brojčani podacibr. 5, str. 5-28
p-ISSN1846-4238
e-ISSN1847-7844
URN:NBNurn:nbn:hr:213:128364
Datum objave publikacije2015-12-23
URL dokumentahttp://hrcak.srce.hr/150080
Vrsta resursaTekst
Prava pristupaOtvoreni pristup
Uvjeti korištenjaIkona licence Zaštićeno autorskim pravom.
Datum i vrijeme pohrane2017-08-02 12:14:16