Naslov Upravljanje i izloženost rizicima investicijskih fondova Naslov (engleski) Managment and risk exposure of investment funds Autor Barbara Milunović Mentor Jakša Krišto (mentor)Član povjerenstva Branka Tuškan Sjauš (član povjerenstva)Član povjerenstva Ana Ivanišević Hernaus (član povjerenstva)Ustanova koja je dodijelila Sveučilište u Zagrebu Datum i država obrane 2023-05-31, Hrvatska Znanstveno / umjetničko DRUŠTVENE ZNANOSTI Sažetak Investicijski fondovi predstavljaju popularan instrument za ulaganje koji omogućava pojedincima i institucionalnim investitorima pristup različitim financijskim tržištima, te diverzifikaciju portfelja kroz ulaganje u različite vrste vrijednosnih papira. Investicijski fondovi, kao oblik ulaganja, razvijaju se još u 19. stoljeću, kada se javlja ideja o potrebi diverzifikacije rizika. Kasnijih godina pojavljuju se različite vrste i oblici investicijskih fondova, a njihov razvoj traje sve do danas, što je vidljivo u porastu vrijednosti imovine fondova, te porastu broja ulagača. Međutim, kao i svaki oblik ulaganja, ulaganje u investicijske fondove sa sobom nosi i izloženost određenim oblicima rizika koji mogu utjecati na performanse i povrate od ulaganja. Stoga je proces upravljanja rizicima od ključne važnosti kada je riječ o uspješnom upravljanju investicijskim fondovima, te zaštiti ulagatelja, zbog čega se javlja potreba za uspostavljanjem kvalitetnih i transparentnih sustava upravljanja rizicima te edukaciji potrošača o vrstama rizika i metodologijama procjene rizika. U ovom se radu istražuju različite vrste rizika kojima su izloženi investicijski fondovi, te se analiziraju metode upravljanja rizicima što uključuje različite statističke metode, ali i regulatorne okvire i smjernice koje fondovi moraju slijediti kako bi osigurali adekvatan pristup upravljanju rizicima, te zaštitili interese ulagatelja. Također, dinamično okruženje na financijskom tržištu, te gotovo svakodnevne promjene uzrokuju potrebu razvoja novih financijskih proizvoda, ali i pojave novih oblika izloženosti rizicima. S obzirom da posljednjih godina, svjedočimo pojavi neočekivanih kriza uzrokovanih pojavom pandemije COVID-19, te rata na istoku Europe, svjetsko gospodarstvo susrelo se s nizom izazova koji nisu zaobišli ni industriju investicijskih fondova. Kroz sveobuhvatan pregled utjecaja navedenih događaja na industriju investicijskih fondova, dodatno se ističe složenost procesa upravljanja rizicima, te potreba za primjenom kvalitetnih strategija upravljanja rizicima i usklađenosti s regulatornim zahtjevima.
Sažetak (engleski) Investment funds represent a popular investment instrument that enables individuals and institutional investors to access various financial markets and diversify their portfolios through investments in different types of securities. Investment funds, as a form of investment, have been evolving since the 19th century when the idea of risk diversification emerged. Over the
years, various types and forms of investment funds have emerged, and their development continues to this day, as seen in the increasing value of fund assets and the growing number of investors. However, like any form of investment, investing in investment funds carries exposure to certain forms of risk that can impact performance and investment returns. Therefore,
effective risk management is of crucial importance when it comes to successful investment fund management and investor protection, which creates the need for establishing high-quality and transparent risk management systems and educating consumers about risk types and risk assessment methodologies. This paper examines different types of risks to which investment funds are exposed and analyzes risk management methods, including various statistical techniques, as well as regulatory frameworks and guidelines that funds must adhere to in order to ensure adequate approaches to risk management and protect investor interests. Moreover, the dynamic environment in the financial market, coupled with frequent changes, calls for the development of new financial products and the emergence of new forms of risk exposure. Given that recent years have witnessed unexpected crises caused by the COVID-19 pandemic and conflicts in Eastern Europe, the global economy has faced a range of challenges that have also affected the investment fund industry. Through a comprehensive review of the impact of these events on the investment fund industry, the complexity of risk management processes is further emphasized, along with the necessity of implementing high-quality risk management strategies
and complying with regulatory requirements.
Ključne riječi
investicijski fondovi
rizici
upravljanje rizicima
organizacijski okvir upravljanja rizicima
izloženost rizicima
Ključne riječi (engleski)
investment funds
risks
risk management
organizational risk management framework
risk exposure
Jezik hrvatski URN:NBN urn:nbn:hr:148:089160 Studijski program Naziv: Poslovna ekonomija Vrsta resursa Tekst Način izrade datoteke Izvorno digitalna Prava pristupa Pristup svim korisnicima iz sustava znanosti i visokog obrazovanja RH Uvjeti korištenja Datum i vrijeme pohrane 2023-06-01 11:50:07
