prikaz prve stranice dokumenta Model procjenjivanja kapitalne imovine uz promjene režima na hrvatskom tržištu kapitala
Pristup korisnicima matične ustanove
diplomski rad
Model procjenjivanja kapitalne imovine uz promjene režima na hrvatskom tržištu kapitala
Zagreb: Sveučilište u Zagrebu, Ekonomski fakultet, 2021. urn:nbn:hr:148:731964
Mehić, Jasmina
Sveučilište u Zagrebu
Ekonomski fakultet

Institucijski repozitorij: REPEFZG

Citirajte ovaj rad

Mehić, J. (2021). Model procjenjivanja kapitalne imovine uz promjene režima na hrvatskom tržištu kapitala (Diplomski rad). Zagreb: Sveučilište u Zagrebu, Ekonomski fakultet. Preuzeto s https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:148:731964

Mehić, Jasmina. "Model procjenjivanja kapitalne imovine uz promjene režima na hrvatskom tržištu kapitala." Diplomski rad, Sveučilište u Zagrebu, Ekonomski fakultet, 2021. https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:148:731964

Mehić, Jasmina. "Model procjenjivanja kapitalne imovine uz promjene režima na hrvatskom tržištu kapitala." Diplomski rad, Sveučilište u Zagrebu, Ekonomski fakultet, 2021. https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:148:731964

Mehić, J. (2021). 'Model procjenjivanja kapitalne imovine uz promjene režima na hrvatskom tržištu kapitala', Diplomski rad, Sveučilište u Zagrebu, Ekonomski fakultet, citirano: 04.10.2024., https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:148:731964

Mehić J. Model procjenjivanja kapitalne imovine uz promjene režima na hrvatskom tržištu kapitala [Diplomski rad]. Zagreb: Sveučilište u Zagrebu, Ekonomski fakultet; 2021 [pristupljeno 04.10.2024.] Dostupno na: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:148:731964

J. Mehić, "Model procjenjivanja kapitalne imovine uz promjene režima na hrvatskom tržištu kapitala", Diplomski rad, Sveučilište u Zagrebu, Ekonomski fakultet, Zagreb, 2021. Dostupno na: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:148:731964

Za citiranje koristite ovu mrežnu adresu: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:148:731964
Podaci o radu
NaslovModel procjenjivanja kapitalne imovine uz promjene režima na hrvatskom tržištu kapitala
Naslov (engleski)Regime-switching Capital Asset Pricing Model on Croatian Stock Market
AutorJasmina Mehić
MentorKrunoslav Puljić (mentor)
Član povjerenstvaDavor Zoričić (predsjednik povjerenstva)
Član povjerenstvaDenis Dolinar (član povjerenstva)
Ustanova koja je dodijelila
akademski / stručni stupanj		Sveučilište u Zagrebu
Ekonomski fakultet
Zagreb
Datum i država obrane2021-09-21, Hrvatska
Znanstveno / umjetničko
područje, polje i grana		DRUŠTVENE ZNANOSTI
Ekonomija
Sažetak
Model procjenjivanja kapitalne imovine pretpostavlja linearnu vezu između rizika i očekivanog prinosa. Međutim, u ovom radu će se analizirati dinamičan model procjenjivanja kapitalne imovine na hrvatskom tržištu kapitala u kojemu je pretpostavljena promjenjivost bete kao mjere sistemskog rizika, te model s promjenjivom betom, alfom i varijancom. Cilj rada je empirijski ispitati navedene modele uz promjenjive režime na Zagrebačkoj burzi. Rad je u svojim počecima opisnog karaktera, ali se u konačnici dolazi do statističkih metoda te metode analize radi empirijskim ispitivanja. Za hrvatsko tržište kapitala pogodnije je koristiti nelinearan model procjenjivanja kapitalne imovine. Za većinu analiziranih dionica Zagrebačke burze preporuča se korištenje modela s manjim ograničenjima, tj. model u kojemu su promjenjive beta, Jensenova alfa i varijanca. U konačnici, hrvatsko tržište kapitala je nedovoljno razvijeno, neatraktivno i nelikvidno. Stoga se preporuča korištenje navedenog modela kako bi izbjegao barem dio anomalija tržišta.
Sažetak (engleski)
The Capital Asset Pricing Model assumes a linear relationship between risk and expected return. However, this paper will observe dynamic Capital Asset Pricing Model on Croatian capital market in which beta varies over time as a systematic risk measure and a variable beta model together with alpha and variance. The aim of this paper is to empirically examine these models with regime-switching on the Zagreb Stock Exchange. The paper is descriptive in its beginnings, but ultimately we get to statistical methods and methods of analysis for empirical research. For the Croatian capital market, it is more convenient to use a nonlinear Capital Asset Pricing Model. For most of the analyzed shares of the Zagreb Stock Exchange, it is recommended to use a model with minor restrictions, i.e. a model in which beta, Jensen's alpha and variance vary over time. Ultimately, the Croatian capital market is underdeveloped, unattractive and illiquid. Therefore, it is recommended to use the above model to avoid at least part of the market anomaly.
Ključne riječi
Ključne riječi (engleski)
Jezikhrvatski
URN:NBNurn:nbn:hr:148:731964
Studijski programNaziv: Poslovna ekonomija
Vrsta studija: sveučilišni
Stupanj studija: integrirani preddiplomski i diplomski
Akademski / stručni naziv: magistar/magistra ekonomije (mag.oec.)
Vrsta resursaTekst
Način izrade datotekeIzvorno digitalna
Prava pristupaPristup korisnicima matične ustanove
Uvjeti korištenjaIkona licence Zaštićeno autorskim pravom.
Datum i vrijeme pohrane2021-09-23 16:58:06