prikaz prve stranice dokumenta Upravljanje tržišnim rizikom u bankarskom sektoru primjenom moderne teorije portfelja i CAPM modela
  Preuzmi
PDF 446.71 KB
diplomski rad
Upravljanje tržišnim rizikom u bankarskom sektoru primjenom moderne teorije portfelja i CAPM modela
Zagreb: Sveučilište u Zagrebu, Prirodoslovno-matematički fakultet, 2019. urn:nbn:hr:217:320403
Zaplatić, Ana
Sveučilište u Zagrebu
Prirodoslovno-matematički fakultet
Matematički odsjek

Institucijski repozitorij: Repozitorij Prirodoslovno-matematičkog fakulteta

Citirajte ovaj rad

Zaplatić, A. (2019). Upravljanje tržišnim rizikom u bankarskom sektoru primjenom moderne teorije portfelja i CAPM modela (Diplomski rad). Zagreb: Sveučilište u Zagrebu, Prirodoslovno-matematički fakultet. Preuzeto s https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:217:320403

Zaplatić, Ana. "Upravljanje tržišnim rizikom u bankarskom sektoru primjenom moderne teorije portfelja i CAPM modela." Diplomski rad, Sveučilište u Zagrebu, Prirodoslovno-matematički fakultet, 2019. https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:217:320403

Zaplatić, Ana. "Upravljanje tržišnim rizikom u bankarskom sektoru primjenom moderne teorije portfelja i CAPM modela." Diplomski rad, Sveučilište u Zagrebu, Prirodoslovno-matematički fakultet, 2019. https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:217:320403

Zaplatić, A. (2019). 'Upravljanje tržišnim rizikom u bankarskom sektoru primjenom moderne teorije portfelja i CAPM modela', Diplomski rad, Sveučilište u Zagrebu, Prirodoslovno-matematički fakultet, citirano: 23.12.2024., https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:217:320403

Zaplatić A. Upravljanje tržišnim rizikom u bankarskom sektoru primjenom moderne teorije portfelja i CAPM modela [Diplomski rad]. Zagreb: Sveučilište u Zagrebu, Prirodoslovno-matematički fakultet; 2019 [pristupljeno 23.12.2024.] Dostupno na: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:217:320403

A. Zaplatić, "Upravljanje tržišnim rizikom u bankarskom sektoru primjenom moderne teorije portfelja i CAPM modela", Diplomski rad, Sveučilište u Zagrebu, Prirodoslovno-matematički fakultet, Zagreb, 2019. Dostupno na: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:217:320403

Za citiranje koristite ovu mrežnu adresu: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:217:320403
Podaci o radu
NaslovUpravljanje tržišnim rizikom u bankarskom sektoru primjenom moderne teorije portfelja i CAPM modela
AutorAna Zaplatić
MentorIlko Vrankić (mentor)
Član povjerenstvaIlko Vrankić (predsjednik povjerenstva)
Član povjerenstvaBojan Basrak (član povjerenstva)
Član povjerenstvaHrvoje Šikić (član povjerenstva)
Član povjerenstvaMiljenko Huzak (član povjerenstva)
Ustanova koja je dodijelila
akademski / stručni stupanj		Sveučilište u Zagrebu
Prirodoslovno-matematički fakultet
(Matematički odsjek)
Zagreb
Datum i država obrane2019-09-23, Hrvatska
Znanstveno / umjetničko
područje, polje i grana		PRIRODNE ZNANOSTI
Matematika
Sažetak
U ovom radu analizirana je moderna teorija portfelja i model vrednovanja kapitalne imovine i pokazana je njihova primjena u bankarskom sektoru pri upravljanju tržišnim rizikom. Model moderne teorije portfelja počinje s pretpostavkama modela koje je postavio Markowitz 1952. godine. On je sa svojim modelom postavio osnove moderne teorije portfelja. Najbitnije stavke modela su prinos portfelja i rizik. Model je postavljen tako što je očekivani prinos portfelja modeliran statističkim očekivanjem, a rizik standardnom devijacijom prinosa. Nakon što je definiran optimizacijski problem i riješen metodom Lagrangeovim multiplikatorima, proučavane su efikasne granice portfelja i optimalan pravac alokacije kapitala. Sljedeći korak je bio proučavanje modela vrednovanja kapitalne imovine. Definiran je Sharpeov omjer i pravilo poboljšanja portfelja pomoću kojih je uspostavljen model vrednovanja kapiralne imovine. U tom modelu je bitan i beta indeks. Njegov značaj u modelu pokazan je u primjeru. Na kraju poglavlja proučavana je korisnost CAPM modela te je navedeno nekoliko njegovih proširenja. Ta dva modela primjenjeni su na modeliranje aktivnosti banaka prilikom upravljanja tržišnim rizikom. Modeli su formulirani kako bi banku izjednačili s upraviteljem portfelja. Praćeno je ponašanje banaka kod nedostatka regulativne solventnosti i nakon uvođenja regulative solventnosti. Uveden je omjer kapitala koji se pokazao kao dobar pokazatelj rizika neuspjeha banke.
Sažetak (engleski)
In this paper modern portfolio theory and the capital asset pricing model are analyzed. Furthermore, their application in managing market risk in the banking sector is demonstrated. The model of modern portfolio theory starts with theories which Markowitz wrote in 1952. His model laid the foundations of modern portfolio theory. Key components of this model are portfolio return and risk. The model is set so that the expected portfolio return is modeled by statistical expectations and the risk is modeled by the standard deviation of return. After the optimization problem is defined and solved with the method of Lagrange multipliers, the efficient portfolio frontier and the optimum capital allocation line is studied. The next step is to study the capital asset pricing model (CAPM). The Sharpe ratio and the portfolio improvement rule are defined in order to explain their role in the development capital asset pricing model. A beta index has a major role in this model as well, and there is an example which verifies its importance. At the end of the chapter, the benefits of the CAPM are examined and several additions to the model are listed. The two models are used to model activities of banks in managing market risk. The models are created in order to equalize a bank with a portfolio manager. The activity of a bank in the absence of solvency regulations and after the same regulations are introduced is monitored. A capital ratio, which has proved to be a good indicator of the risk of bank failure, is introduced.
Ključne riječi
Ključne riječi (engleski)
Jezikhrvatski
URN:NBNurn:nbn:hr:217:320403
Studijski programNaziv: Financijska i poslovna matematika
Vrsta studija: sveučilišni
Stupanj studija: diplomski
Akademski / stručni naziv: magistar/magistra matematike (mag. math.)
Vrsta resursaTekst
Način izrade datotekeIzvorno digitalna
Prava pristupaOtvoreni pristup
Datum isteka embarga: 2021-07-01
Uvjeti korištenjaIkona licence Zaštićeno autorskim pravom.
Datum i vrijeme pohrane2020-07-01 10:45:50