prikaz prve stranice dokumenta Procjena krivulje prinosa korporativnih obveznica na hrvatskom financijskom tržištu
  Preuzmi
PDF 1.99 MB
završni specijalistički
Procjena krivulje prinosa korporativnih obveznica na hrvatskom financijskom tržištu
Split: Sveučilište u Splitu, Ekonomski fakultet, 2014. urn:nbn:hr:124:394319
Vrdoljak, Ante - Toni
Sveučilište u Splitu
Ekonomski fakultet

Institucijski repozitorij: REFST

Citirajte ovaj rad

Vrdoljak, A. T. (2014). Procjena krivulje prinosa korporativnih obveznica na hrvatskom financijskom tržištu (Završni specijalistički). Split: Sveučilište u Splitu, Ekonomski fakultet. Preuzeto s https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:124:394319

Vrdoljak, Ante Toni. "Procjena krivulje prinosa korporativnih obveznica na hrvatskom financijskom tržištu." Završni specijalistički, Sveučilište u Splitu, Ekonomski fakultet, 2014. https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:124:394319

Vrdoljak, Ante Toni. "Procjena krivulje prinosa korporativnih obveznica na hrvatskom financijskom tržištu." Završni specijalistički, Sveučilište u Splitu, Ekonomski fakultet, 2014. https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:124:394319

Vrdoljak, A. T. (2014). 'Procjena krivulje prinosa korporativnih obveznica na hrvatskom financijskom tržištu', Završni specijalistički, Sveučilište u Splitu, Ekonomski fakultet, citirano: 28.11.2024., https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:124:394319

Vrdoljak AT. Procjena krivulje prinosa korporativnih obveznica na hrvatskom financijskom tržištu [Završni specijalistički]. Split: Sveučilište u Splitu, Ekonomski fakultet; 2014 [pristupljeno 28.11.2024.] Dostupno na: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:124:394319

A. T. Vrdoljak, "Procjena krivulje prinosa korporativnih obveznica na hrvatskom financijskom tržištu", Završni specijalistički, Sveučilište u Splitu, Ekonomski fakultet, Split, 2014. Dostupno na: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:124:394319

Za citiranje koristite ovu mrežnu adresu: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:124:394319
Podaci o radu
NaslovProcjena krivulje prinosa korporativnih obveznica na hrvatskom financijskom tržištu
AutorAnte - Toni Vrdoljak
MentorZdravka Aljinović (mentor)
MBZ: 202153
Ustanova koja je dodijelila
akademski / stručni stupanj		Sveučilište u Splitu
Ekonomski fakultet
Split
Datum i država obrane2014-07, Hrvatska
Znanstveno / umjetničko
područje, polje i grana		DRUŠTVENE ZNANOSTI
Ekonomija
Kvantitativna ekonomija
Sažetak
Vremenska struktura kamatnih stopa je pojam kojim se označava veza između stope prinosa, odnosno kamatne stope od određene vrste vrijednosnih papira i njihovog vremena dospijeća. Grafički prikaz odnosa ovih dviju varijabli naziva se krivulja prinosa. Krivulja prinosa od velike je važnosti u makroekonomskom i u mikroekonomskom smislu te je na razvijenim financijskim tržištima uobičajena njena procjena i objava čak na dnevnoj bazi. Oblik krivulje prinosa empirijski se pokazao kao značajan prediktor inflacije i realne ekonomske aktivnosti. Krivulja prinosa korporativnih obveznica predstavlja dodatnu ekstenziju krivulje prinosa državnih obveznica. Ona je potrebna kod niza radnji, od revalorizacije financijske imovine do otkrivanja onih obveznica koje su precijenjene ili podcijenjene, kao i u samoj esenciji posjedovanja validne informacije potrebne svakom investitoru.U ovom radu procijenjena je krivulja prinosa korporativnih obveznica hrvatskog financijskog tržišta na određeni datum te krivulja prinosa državnih obveznica, trezorskih i blagajničkih zapisa. Za tu svrhu upotrijebljen je Nelson-Siegelov model iz skupine parametrijskih modela za procjenu krivulje prinosa. Konačno, testiranjem parametara modela te visokim koeficijentima koreliranosti ovih dviju krivulja potvrđuje se njihova validnost.
Sažetak (engleski)
Term structure of interest rates is a term used to indicate the relationship between the rate of income, ie interest rates of certain types of securities and their time to maturity. Graphical representation of relation between these two variables is called the yield curve. Yield curve is of the great importance in the macroeconomic and microeconomic terms and in developed financial markets it is usually estimated and published even on a daily basis. The shape of the yield curve is empirically proven to be a significant predictor of inflation and real economic activity. Corporate bond yield curve represents an additional extension of the yield curve of government bonds. It is necessary in a variety of actions, from the revaluation to disclosure of those bonds that are overestimated or underestimated, as well as the very essence of possessing the valid information necessary to every investor. In this paper we estimated the yield curve of corporate bonds of the Croatian financial market on a particular date and the yield curve of government bonds and treasury bills. For this purpose, we use the Nelson-Siegel model from a group of parametric models for estimation of the yield curve. Finally, the validity of resulting yield curves is confirmed by testing the model’s parameters and the high correlation coefficients between them.
Ključne riječi
Ključne riječi (engleski)
Jezikhrvatski
URN:NBNurn:nbn:hr:124:394319
Studijski programNaziv: Ekonomija
Vrsta studija: sveučilišni
Stupanj studija: poslijediplomski specijalistički
Akademski / stručni naziv: sveučilišni specijalist ekonomije (univ. spec. oec.)
Vrsta resursaTekst
Način izrade datotekeIzvorno digitalna
Prava pristupaOtvoreni pristup
Uvjeti korištenjaIkona licence Zaštićeno autorskim pravom.
Datum i vrijeme pohrane2018-01-15 13:55:39