prikaz prve stranice dokumenta Predviđanje budućeg kretanja američkog tržišta dionica na temelju analize opcija na Exchange Traded Fund SPY
  Preuzmi
PDF 5.72 MB
diplomski rad
Predviđanje budućeg kretanja američkog tržišta dionica na temelju analize opcija na Exchange Traded Fund SPY
Zagreb: Sveučilište u Zagrebu, Ekonomski fakultet, 2022. urn:nbn:hr:148:532477
Žitković, Josip
Sveučilište u Zagrebu
Ekonomski fakultet
Katedra za ekonomiku poduzeća

Institucijski repozitorij: REPEFZG

Citirajte ovaj rad

Žitković, J. (2022). Predviđanje budućeg kretanja američkog tržišta dionica na temelju analize opcija na Exchange Traded Fund SPY (Diplomski rad). Zagreb: Sveučilište u Zagrebu, Ekonomski fakultet. Preuzeto s https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:148:532477

Žitković, Josip. "Predviđanje budućeg kretanja američkog tržišta dionica na temelju analize opcija na Exchange Traded Fund SPY." Diplomski rad, Sveučilište u Zagrebu, Ekonomski fakultet, 2022. https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:148:532477

Žitković, Josip. "Predviđanje budućeg kretanja američkog tržišta dionica na temelju analize opcija na Exchange Traded Fund SPY." Diplomski rad, Sveučilište u Zagrebu, Ekonomski fakultet, 2022. https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:148:532477

Žitković, J. (2022). 'Predviđanje budućeg kretanja američkog tržišta dionica na temelju analize opcija na Exchange Traded Fund SPY', Diplomski rad, Sveučilište u Zagrebu, Ekonomski fakultet, citirano: 28.08.2024., https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:148:532477

Žitković J. Predviđanje budućeg kretanja američkog tržišta dionica na temelju analize opcija na Exchange Traded Fund SPY [Diplomski rad]. Zagreb: Sveučilište u Zagrebu, Ekonomski fakultet; 2022 [pristupljeno 28.08.2024.] Dostupno na: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:148:532477

J. Žitković, "Predviđanje budućeg kretanja američkog tržišta dionica na temelju analize opcija na Exchange Traded Fund SPY", Diplomski rad, Sveučilište u Zagrebu, Ekonomski fakultet, Zagreb, 2022. Dostupno na: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:148:532477

Za citiranje koristite ovu mrežnu adresu: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:148:532477
Podaci o radu
NaslovPredviđanje budućeg kretanja američkog tržišta dionica na temelju analize opcija na Exchange Traded Fund SPY
Naslov (engleski)Forecasting American stock market trend based on analysis of option contracts on Exchange Traded Fund SPY
AutorJosip Žitković
MentorSilvije Orsag (mentor)
Član povjerenstvaLidija Dedi (predsjednik povjerenstva)
Član povjerenstvaDavor Zoričić (član povjerenstva)
Ustanova koja je dodijelila
akademski / stručni stupanj		Sveučilište u Zagrebu
Ekonomski fakultet
(Katedra za ekonomiku poduzeća)
Zagreb
Datum i država obrane2022-09-13, Hrvatska
Znanstveno / umjetničko
područje, polje i grana		DRUŠTVENE ZNANOSTI
Ekonomija
Financije
Sažetak
U današnjem svijetu postoje brojni načini investiranja lako dostupni svakom pojedincu i institucionalnom investitoru. Tržišta izvedenica, predvođena opcijama predstavljaju jedan od najdinamičnijih aspekata financijskih tržišta današnjice. Opcije, zbog svoje velike uloge u tržišnim špekulacijama, uvelike oblikuju tržišnu sliku i očekivanja investitora o budućim kretanjima tržišnih cijena. Glavni cilj rada je ispitati mogućnosti korištenja situacije na tržištu opcija kao temelja prognoze kretanja buduće cijene imovine vezane u opcijama. U analizu opcija se uzimaju opcije na ETF SPY, jedan od najvećih i najznačajnijih predstavnika skupine ETF fondova, koji će poslužiti kao predstavnik cjelokupnog američkog tržišta dionica zbog dionica koje čine njegov portfelj sastavljen po uzoru na S&P 500 indeks. U radu se nastoji ispitati točnost prognoze kretanja cijene udjela ETF-a SPY na temelju analize opcija izvedenih na taj ETF. Prognozu uz pomoću opcija će pratiti odgovarajuća prognoza proizašla iz tehničke analize tržišne cijene samog udjela, kao i fundamentalne analize sastavnica udjela i cjelokupnog tržišnog okruženja. Promatranje obuhvaća razdoblje od 23. kolovoza 2021. godine do 19. studenog 2021., a promatrane su tri skupine opcija, datuma isteka redom: 17. rujna, 15. listopada i 19. studenog. Opcije su promatrane putem platforme za trgovanje Trader Workstation brokera Interactive Brokers, dok je cijena udjela promatrana putem stranice Yahoo! Finance. Kod analize opcija, promatrani su parametri: volatilnost, vrijeme do isteka, volumen trgovanja, otvorene pozicije u opcijama. Pri tehničkoj analizi korišteni su indikatori Relative Strength Index (RSI), Exponential Moving Average (EMA) i Moving Average Convergence Divergence (MACD). Za potrebe fundamentalne analize sagledana je cjelokupna globalna politička i ekonomska situacija, kao i glavni statistički pokazatelji cijene samog udjela fonda. Ispitivanjem kombinacije dviju strana prognoza, rezultati su pokazali kako je prognoza na temelju opcija uspješna uz odgovarajuću fundamentalnu i tehničku analizu samog udjela. Prognoza na temelju opcija točno prognozira smjer kretanja cijene udjela, no za procjenu intenziteta pomaka cijene na tržištu treba koristiti i odgovarajuću kombinaciju tehničke i fundamentalne analize.
Sažetak (engleski)
In today's world, there are many ways of investing which are easily accessible to individual and institutional investors. The derivatives market, with options as their flagship, represents one of the most dynamic aspects of financial markets today. Since options are used for speculations on market price movements, they shape the investors' expectations on how the future price movements may look like, and therefore, shape the general market picture. The main goal of this paper is to examine the possibility of using options market analysis as the bedrock for forecasting future market price movements. The options analysed in this paper include options on ETF SPY, which is one of the biggest ETFs today. SPY's portfolio is modeled to match the S&P 500 Index, so it will be used as a representative of the American stock market as a whole. In this paper, the accuracy of the forecast using the options on ETF SPY is tested. Observing the market situation started on August 23rd, 2021 and lasted until 19th of November the same year. Three groups of options were observed with different expiration dates: 17th of September, 15th of October and 19th of November. Options were observed through the trading platform Trader Workstation of Interactive Brokers, while the price movement of the fund's shares was observed through the charts on the Yahoo! Finance website. The parameters that were observed in the options analysis were: trading volume, open interest, time until expiration and implied volatility. For technical analysis, indicators like Relative Strength Index (RSI), Exponential Moving Average (EMA) and Moving Average Convergence Divergence (MACD) were used. For the purposes of fundamental analysis, global political and economic evaluation has been made, along with the analysis of the main statistical indicators. Testing of both sides of the forecast has shown that the forecast based on options analysis is successful with the correct usage of technical and fundamental analysis. Forecast based only on options analysis will result in the correct prediction of the market movement, but the intensity of the movement can only be more precisely predicted with the appropriate technical and fundamental analysis.
Ključne riječi
Ključne riječi (engleski)
Jezikhrvatski
URN:NBNurn:nbn:hr:148:532477
Studijski programNaziv: Poslovna ekonomija
Vrsta studija: sveučilišni
Stupanj studija: integrirani preddiplomski i diplomski
Akademski / stručni naziv: magistar/magistra ekonomije (mag.oec.)
Vrsta resursaTekst
Način izrade datotekeIzvorno digitalna
Prava pristupaOtvoreni pristup
Uvjeti korištenjaIkona licence Imenovanje-Nekomercijalno-Dijeli pod istim uvjetima 3.0 (CC BY-NC-SA 3.0)
Datum i vrijeme pohrane2022-09-13 14:20:00